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Banche, tante conferme dalle semestrali e una promozione

2 mesi fa - venerdì 24 agosto 2018
Banche e gruppi bancari hanno cominciato a pubblicare i dati di bilancio relativi ai primi sei mesi di quest’anno. Mps esce dalla “quarantena”: torniamo a esprimere un giudizio sulla banca. Ecco come si sono comportate le altre.
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Diverse novità arrivano dal fronte banche: dalla nostra ultima analisi, pubblicata in Altroconsumo Finanza n° 1279, sono arrivate le prime semestrali. Buone notizie: rispetto all’ultima indagine, non abbiamo riscontrato casi particolarmente problematici e confermiamo i giudizi precedentemente dati. In particolare, confermiamo il voto massimo, 5 stelle, a Banca Aletti, ai gruppi Banca Generali, Banca Ifis, Banca Mediolanum, a Banco di Sardegna, Bcc Alto Reno e FinecoBank. Poche, nel complesso, le banche che ottengono tre stelle, un giudizio che per noi è la sufficienza, il gruppo Banca Sella e Banco di Desio e della Brianza e Banca Sistema. Le rimanenti raggiungono 4 stelle. La vera novità, però, riguarda Monte Paschi. Dopo più di due anni in cui abbiamo, in via prudenziale, sospeso il giudizio su tutti gli istituti del gruppo bancario senese, a causa delle gravi difficoltà che stava attraversando, Monte Paschi oggi torna tra le banche sulle quali esprimiamo un giudizio e ottiene quattro stelle. Di recente il gruppo ha pubblicato la prima semestrale 2018. I risultati, sul fronte della redditività, sono stati mediocri (in calo ricavi, margine d’interesse, i proventi da partecipazioni). Rilevante, però, è stato il miglioramento della situazione patrimoniale del gruppo, che si riflette anche sugli indicatori che noi utilizziamo per valutare la solidità, anche grazie alla massiccia cessione di crediti deteriorati (24 miliardi di euro) – a pagina 8 trovi maggiori particolari. Diretta conseguenza della “riabilitazione” del gruppo Monte Paschi è la “riabilitazione” della controllata Widiba, per la quale non possiamo esprimere un giudizio su quest’ultima, dato che non pubblica un bilancio a sé stante. Al momento noi continuiamo a non consigliare i conti deposito vincolati, ma la promozione di Widiba a 6 mesi (1,5% annuo lordo per i vincoli a 6 mesi, se apri un conto corrente Widiba entro il 5 settembre prossimo) diventa la più interessante sul mercato per questa durata. . 

Banche: le prime semestrali in arrivo

Banche a cui abbiamo confermato il rating

Banca o gruppo bancario

Punteggio al (30/06/2018)

Rating AF (2)

Aletti & C Banca di investimento mobiliare

532,5

*****

Banca Farmafactoring

169,76

****

Banca Fideuram – Intesa Sanpaolo Private Banking (Spa)

183,10

****

Banca Generali (gruppo)

224,29

*****

Banca Ifis (gruppo)

204,64

*****

Banca Mediolanum (gruppo)

210

*****

Banca Popolare dell'Emilia Romagna

189,1

****

Banca Popolare di Sondrio (gruppo)

161,43

****

Banca Popolare Pugliese

187,74

****

Banca Profilo (gruppo)

285,48

*****

Banca Sella (gruppo)

145,88

***

Banca Sistema

145,71

***

Banco BPM S.p.a.

167,40

****

Banco di Desio e della Brianza (gruppo)

141,20

***

Banco di Sardegna

378,76

*****

Bcc Alto Reno

285,71

*****

Credem (gruppo)

165,24

****

FinecoBank

287

*****

Intesa Sanpaolo (gruppo)

179,52

****

Mediobanca (gruppo)

187,62

****

UBI Banca (gruppo)

151,43

****

Unicredit (gruppo)

167,8

****

Banche a cui abbiamo tolto la sospensione di giudizio

MPS (gruppo)

161,43

****

Il punteggio è stato calcolato con gli ultimi CeT1 e Total capital ratio disponibili, in genere, al 30/06/2018. (2) * indica le meno affidabili, ***** le più sicure.

Per tutte le banche abbiamo utilizzato come parametro di riferimento il 7% per il CeT1 ratio e il 10,5% per il Total capital ratio. Bce e Banca d’Italia, tuttavia, possono richiedere alle singole banche livelli più alti.

Sospensioni di giudizio

Pe il momento restano sospesi i giudizi su Creval e Banca Carige. Nel primo caso, nonostante i miglioramenti sul fronte dei conti – la banca ha chiuso in utile il semestre e ha ceduto, poche settimane fa, una discreta fetta di “crediti marci” – attendiamo gli sviluppi sul rinnovo dell’esecutivo, che probabilmente avverrà a ottobre. Per quanto riguarda Banca Carige, proseguono le difficoltà dell’istituto. Dopo la bocciatura lo scorso 20 luglio, da parte della Bce, del piano di conservazione del patrimonio, è divenuto chiaro che a Carige serve una cura drastica per sistemare i conti, fatta di cessioni, riorganizzazioni e altri provvedimenti draconiani. La situazione, insomma, è tutt’altro che rosea.

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