Prezzo al momento dell’analisi (17/12/2010): 2941 pence
Le Autorità sanitarie americane hanno rinviato l’omologazione del Brilinta negli Usa: una decisione che rende ancora più incerte le prospettive del gruppo. L’azione resta correttamente comunque valutata.
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Le autorità sanitarie americane (Fda) hanno rinviato l’omologazione del Brilinta, farmaco contro la trombosi di AstraZeneca (AZN.L), che invece è stato recentemente approvato in Europa con il nome di Brilique. Malgrado il voto favorevole di un comitato di esperti a fine luglio, la Fda ha richiesto ulteriori dati per poter valutare meglio la sua efficacia. Visto che, in ogni caso, l’impatto del Brilinta sulle vendite del gruppo nei prossimi due anni sarebbe stato trascurabile, manteniamo le nostre stime sull’utile per azione a 338 pence per il 2011 e a 322 pence per il 2012. Il rinvio dell’omologazione del Brilinta negli Usa rende però più fragili le prospettive del gruppo, che contava molto su questo farmaco per compensare, almeno in parte, le importanti perdite di brevetti attese nei prossimi anni.