Analisi
Chevron: risultati trimestrali inferiori alle attese 5 anni fa - lunedì 5 novembre 2012
Nonostante l’avvertimento lanciato qualche settimana fa dal management sulla produzione, i risultati del terzo trimestre di Chevron sono inferiori alle attese.
Prezzo al momento dell’analisi (02/11/2012): 108,37 USD
Visti i risultati trimestrali deludenti abbassiamo le stime sugli utili del gruppo nel 2012 e 2013. Secondo noi, però, il titolo è stato eccessivamente penalizzato dal mercato e resta quindi conveniente.
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Nonostante l’avvertimento lanciato qualche settimana fa dal management sulla produzione, i risultati del terzo trimestre di Chevron (CVX.N) sono inferiori alle attese. I risultati della raffinazione non hanno infatti consentito di compensare il calo della produzione a causa di importanti lavori di manutenzione. Abbassiamo quindi le stime sull’utile per azione da 13,94 a 13,08 dollari per il 2012 e da 14,8 a 14,3 dollari per il 2013. Secondo noi, però, le prospettive del gruppo a lungo termine restano intatte. Approfittate del calo di prezzo per acquistare questo titolo conveniente.

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