Analisi
Salini Impregilo: nuovo piano industriale 2 anni fa - lunedì 30 maggio 2016
Il titolo Salini Impregilo negli scorsi giorni ha perso terreno in Borsa. In ogni caso mantiene un consistente vantaggio nei confronti di Piazza Affari.
Prezzo al momento dell'analisi (27/05/16): 3,16 EUR
Consiglio: Mantieni


Salini ha presentato un nuovo piano industriale che non ha del tutto convinto, tanto che abbiamo ridotto le nostre stime. Gli obiettivi comunicati per il 2016 sono, infatti, inferiori alle nostre precedenti previsioni e, soprattutto, la maggior parte della crescita prevista nel piano non si realizzerà prima del 2018. Per questo, per il 2016 ci attendiamo ora un utile per azione di 0,43 euro (prima ne prevedevamo 0,49) mentre per il 2017 stimiamo che l’utile si possa attestare a 0,52 euro per azione rispetto agli 0,55 euro precedentemente stimati. Nel frattempo, Salini ha firmato due nuovi contratti. Il primo è per un valore di 2,5 miliardi di euro per la realizzazione della diga di Koysha in Etiopia. Il secondo, di entità inferiore (circa 84 milioni di euro), è per un impianto di depurazione in Turchia. Il titolo è correttamente valutato.

condividi questo articolo