Analisi
Brembo: potrebbe acquistare Mecaer Aviation 2 anni fa - lunedì 20 giugno 2016
Grazie anche alla continua crescita degli ultimi mesi, Brembo ha incrementato il vantaggio nei confronti di Piazza Affari.
Prezzo al momento dell'analisi (17/06/16): 51,80 EUR
Consiglio: Vendi


Brembo potrebbe acquistare Mecaer aviation, una società italiana che produce sia sistemi di atterraggio per aerei di medio-piccole dimensioni, sia cabine e componentistica per elicotteri. Ha un fatturato di 123 milioni e un utile di 6. Per Brembo potrebbe essere la soluzione giusta per entrare nel settore dell’aeronautica, dove la società ha già rapporti con altre aziende come Agusta Westland, procedendo sulla strada della diversificazione della propria attività. La bontà dell’operazione, però, dipende dal prezzo di acquisto. Tenendo conto dei risultati di Mecaer e della valorizzazione di mercato per le aziende del settore, un prezzo corretto, secondo noi, non dovrebbe essere superiore ai 150 milioni di euro. Quanto alle stime su Brembo, confermiamo un utile per azione di 2,98 euro per quest’anno e di 3,16 euro per il 2017. Il titolo rimane caro.

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