Analisi
Recordati: si regala tre brevetti 7 mesi fa - venerdì 22 dicembre 2017
Il 2017 è stato un anno positivo per il titolo Recordati, che si è molto apprezzato grazie all’effetto di acquisizioni che hanno fatto bene ai conti. In quest’ultima parte dell’anno, però, il titolo sembra aver arrestato la sua corsa.

Prezzo al momento dell'analisi (22/12/17): 36,45 EUR
Consiglio: Vendi

 

Per il Natale 2017 Recordati si regala il brevetto di tre specialità Bayer: Transipeg, TransipegLib e Colopeg. Si tratta di farmaci molto noti e venduti in Francia: lo scorso anno hanno generato ricavi per 10 milioni di euro, cifra che rappresenta il 10% di quanto, sempre nel 2016, Recordati ha fatturato in Francia. Questo è il secondo Paese per ricavi nel bilancio di Recordati, dopo l’Italia, anche se i tuoi tassi di crescita, +4% nell’ultimo anno, sono più bassi rispetto a quelli di altri Paesi come Turchia (+16,5%) e Usa (+23%). Il gruppo italiano spera così di consolidare la propria presenza nella gastroenterologia, settore in cui non ha oggi una presenza importante. Pur essendo una notizia positiva, l’apporto dei tre farmaci sull’incremento delle vendite di tutto il gruppo, almeno nell’immediato, non dovrebbe essere determinante. Per questa ragione, il nostro consiglio, al momento, resta invariato.  

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