Duration

Misura del rischio di variazione del prezzo di un'obbligazione a tasso fisso al variare dei tassi di interesse. Per un rialzo dei tassi di 1%, il prezzo del titolo dovrebbe cadere percentualmente di un importo pari approssimativamente alla sua duration. È utile per determinare l'effetto di variazioni dei rendimenti di mercato sui prezzi dei titoli.