Aegon: i primi frutti

Prezzo di riferimento al momento dell'analisi (31/12/2021): 4,39 EUR
Consiglio:Mantieni

L’assicuratore olandese Aegon ha chiuso anche il 3° trimestre in rosso (-0,04 euro per azione), a causa di un nuovo aggiustamento contabile. A livello operativo, però, i risultati sono in linea con le aspettative, anche se sul mercato americano ha registrato risultati deludenti a causa di un alto tasso di mortalità per il Covid-19. Il management conferma le linee principali della strategia: rafforzamento della solidità patrimoniale, risparmi (per 400 milioni di euro al 2023) e miglioramento della redditività operativa. Nel 2022 Ageon intende continuare a ridurre l’impatto dei mercati finanziari sulle proprie attività, specialmente negli Usa, in modo da ottenere risultati più stabili e più prevedibili; il che rappresenterebbe un notevole passo avanti rispetto agli ultimi anni. Per il 2022 e il 2023, stimiamo un utile per azione in salita rispettivamente a 0,75 euro e 0,79 euro (contro gli 0,65 euro stimati per il 2021).