Prezzo al momento dell’analisi (3/2/2023): 51,31 usd

Consiglio: mantieni

Il quarto trimestre di Harley-Davidson, e così l’intero 2022, si chiudono con risultati non solo in crescita, ma anche nettamente sopra le attese. Nel solo quarto trimestre, l’utile per azione è raddoppiato rispetto al 2022 (da 0,14 a 0,28 dollari), mentre sul fronte dei ricavi il progresso è del 12%. L’utile per azione dell’intero 2022 si è così attestato a 4,96 dollari, superiore ai 4,77 dollari per azione da noi stimati. Confermiamo le nostre stime di un utile per azione di 5 Usd nel 2023 e di 5,1 Usd nel 2024; tenendo conto del forte rialzo conosciuto dopo i conti, ora l’azione è in guadagno del 24% rispetto al consiglio dato a inizio marzo dello scorso anno (il 3/03 sul nostro sito). La conferma delle stime per i prossimi anni mostra come crediamo che la società possa crescere ancora, ma a questi prezzi comprare oggi Harley-Davidson è meno conveniente rispetto al passato: il consiglio passa a mantieni.