Pfizer: prospettive per il 2024

Prezzo di riferimento al momento dell'analisi (29/12/2023): 28,79 USD

Isin: US7170811035

Consiglio: Acquista

Nel 2024 il contributo di Seagen non basterà a compensare il calo maggio­re del previsto delle vendite dei prodotti anti Covid-19, per cui Pfizer prevede un fatturato di 8 miliardi di Usd (contro 19,5 miliardi nel 2023). Per reagire, rafforzerà i tagli ai costi (fino a 0,7 Usd per azione ante imposte entro fine 2024). Noi abbassiamo le stime sull’utile per azione 2024 (a 1,5 Usd), ma le manteniamo a 1 Usd per il 2023. Senza i prodotti legati al Covid-19 e Seagen, Pfizer prevede una crescita tra il 3% e il 5% nel 2024, grazie ai prodotti di punta (Prevnar, Vyndaqel...), ma anche a quelli più recenti come il Nurtec e l’Abrysvo. Seagen farà, inoltre, raddoppiare le dimensioni del suo portafoglio di farmaci oncologici. Anche se non riesce a sfondare nei farmaci contro l’obesità, grazie al ricco portafoglio di molecole in sviluppo, Pfizer dovrebbe riuscire a far fronte alle perdite di importanti brevetti, attese tra il 2025 e il 2030.