Medtronic: oltre le attese

Prezzo al momento dell’analisi (28/2/2024): 83,36 usd

Consiglio: acquista

Nel 3° trimestre 2023/24 (l'anno fiscale termina il 30/4) Medtronic ha superato le attese, con ricavi in aumento del 4,6%. Il ritorno alla normalità degli interventi chirurgici si traduce, infatti, in una forte domanda per i suoi dispositivi cardiaci. Grazie alla sua capacità d’innovazione ha, inoltre, ottenuto l'approvazione di 130 prodotti negli ultimi 12 mesi. In particolare, si è distinto il segmento diabete (+10,2% le vendite) grazie al lancio negli Usa e in Europa del sistema di monitoraggio della glicemia MiniMed 780G. Forte di questi risultati, il gruppo alza le stime su vendite e utili 2023/24. Noi, però, riduciamo le nostre sull’utile per azione 2023/24 (da 3,3 a 3,1 Usd) per tener conto degli oneri di ristrutturazione che saranno messi a bilancio nel 4° trimestre per l’abbandono delle attività meno redditizie dei ventilatori (manterrà il resto della divisione monitoraggio dei pazienti e interventi respiratori).