Prezzo al momento dell’analisi (27/6/2024): 48,36 euro

Consiglio: mantieni

Oltre ai gestori di Kkr&Co e Tpg, anche un fondo sovrano di Abu Dhabi e Angelini Pharma sarebbero interessati ad acquistare il capitale detenuto dal fondo Cvc, come anticipato su Investi n° 1556. Secondo alcuni analisti di mercato, uscire oggi dal capitale non sarebbe abbastanza redditizio per Cvc, che potrebbe puntare a un aumento speculativo del prezzo di mercato del titolo, sostenuto dall’interesse dei papabili nuovi soci. Comunque, l’uscita di Cvc non è certa, il fondo potrebbe procrastinarla e rifinanziare un’obbligazione in scadenza il prossimo anno. Il mercato guarda con favore un possibile ingresso del Gruppo Angelini, per superare la frammentazione che penalizza oggi il settore farmaceutico in Italia. Lo scenario peggiore sarebbe la cessione di una quota di minoranza sul mercato per fare cassa. Tutte le ipotesi restano aperte e per ora preferiamo confermare le nostre stime e il consiglio.