Italian Sea Group: risultati in crescita

Prezzo al momento dell’analisi (13/9/2024): 8,21 euro

Consiglio: acquista

The Italian Sea Group (TISG) ha chiuso il 1° semestre del 2024 con risultati in crescita: i ricavi hanno fatto segnare un +14,2% rispetto al corrispondente periodo del 2023 e la redditività è salita dal 16,4% al 17,1%. Inoltre, il cosiddetto backlog netto, cioè il totale degli ordini già ricevuti dalla società, al netto di quelli già fatturati e quindi considerati negli attuali ricavi, è pari a 611,4 milioni di euro. Considerando che i ricavi attesi dalla società per il 2024 sono tra i 400 e i 420 milioni di euro, il valore del backlog netto rappresenta il fatturato di un anno e mezzo. Data l’elevata visibilità sui risultati, alziamo le stime sull’utile del 2024. Ora prevediamo un utile per azione di 0,90 euro nel 2024, rispetto agli 0,75 euro precedentemente stimati, mentre confermiamo l’utile di 0,96 euro per il 2025. La combinazione di calo delle quotazioni e miglioramento delle stime rende ora il titolo conveniente.