Harley-Davidson: risultati in calo

Prezzo al momento dell’analisi (25/10/2024): 31,85 usd

Consiglio: mantieni

Il terzo trimestre di Harley Davidson si è chiuso con risultati in calo rispetto al corrispondente periodo del 2023. Il fatturato è calato del 26%, principalmente a causa del calo delle spedizioni globali di motociclette (-39%), poiché i concessionari hanno adeguato i livelli di inventario all'attuale contesto. A livello di utile netto, la flessione è del 34%, mostrando così un peggioramento della redditività. L’unica nota positiva è che la riduzione dell’utile netto è stato inferiore alle attese di mercato, che prevedevano una contrazione da 1,38 a 0,81 dollari per azione, mentre il risultato netto del terzo trimestre si è attestato a 0,91 dollari per azione. Non ci attendiamo un recupero nel quarto trimestre e così ora prevediamo un utile di 4 dollari per azione nel 2024 (in precedenza la stima era di 4,5 dollari) e 4,4 dollari per azione nel 2025 (prima la stima era di 5,03 dollari). Titolo correttamente valutato.