Cisco Systems: utile in calo, ma meno delle attese

Prezzo al momento dell’analisi (27/11/2024): 59,29 usd

Consiglio: mantieni

Nel 1° trimestre 2024/25 (l’anno fiscale termina il 31/07) il fatturato e gli utili di Cisco Systems sono scesi meno del previsto (rispettivamente -6% e -24%) e gli ordini acquisiti sono cresciuti del 20% (rispetto a +14% del trimestre precedente), grazie anche all'acquisizione di Splunk (sicurezza informatica). Cisco, che conta ormai su un ritorno alla crescita di fatturato e utili nel 2° trimestre, ha alzato leggermente gli obiettivi annuali. Grazie all’emergere dell’intelligenza artificiale, che spinge i suoi clienti a modernizzare le infrastrutture e le reti informatiche, il management constata una ripresa della domanda per le sue apparecchiature di rete. Forte delle sue finanze solide, annuncia altre due acquisizioni (Deepfactor e Robust Intelligence) per continuare a diversificarsi verso software, sicurezza IT e intelligenza artificiale, ma c’è sempre il rischio che le paghi troppo care come è stato, secondo noi, per Splunk.