Mondadori: cosa fare con il titolo?

Prezzo al momento dell’analisi (17/1/2025): 2,12 euro

Consiglio: mantieni

Mondadori Libri ha acquistato un’ulteriore quota, pari al 25%, di A.L.I. S.r.l. (Agenzia Libraria International, società attiva nella distribuzione di libri), salendo così dal 75% precedentemente detenuto al 100%. Mondadori ha, quindi, esercitato l’opzione prevista dal contratto sottoscritto nel 2022, con il quale aveva acquistato il 50% del capitale di A.L.I., che le consentiva di salire fino al 100% del capitale. Il prezzo provvisorio, corrisposto in contanti, è pari a 12,2 milioni di euro – ma potrà essere rivisto una volta che sarà approvato il bilancio 2024 di A.L.I. Per quanto riguarda i conti, ci attendiamo un utile per azione a 0,25 euro per tutto il 2024, in crescita del 4,3% da 0,2398 euro del 2023. L’utile netto salirà anche nel 2025 e 2026, attestandosi, rispettivamente, a 0,28 e 0,29 euro per azione. Con queste stime, il titolo rimane correttamente valutato; di conseguenza, anche il consiglio è confermato.