Ageas: 1° semestre oltre le attese

Prezzo al momento dell’analisi (1/9/2025): 59,95 euro

Consiglio: acquista

Nel 1° semestre i risultati Ageas ha ottenuto un utile industriale netto in crescita di ben il 20%. In Belgio, il gruppo ha registrato pochi sinistri grazie alle condizioni meteorologiche miti e in Cina ha beneficiato di una aliquota fiscale più bassa. Ed oltre alle attività in Belgio e in Asia, Ageas beneficia ormai anche di un terzo polo di crescita, grazie alle recenti acquisizioni nel Regno Unito (Saga a dicembre 2024 ed Esure ad aprile 2025). Forte di questi bei risultati, il management prevede ormai per il 2025 un risultato operativo netto compreso tra 1,3 e 1,35 miliardi di euro (contro 1,3 miliardi in precedenza) e conferma il suo impegno ad aumentare il dividendo del 6% annuo nel periodo 2025-2027. Ai prezzi attuali l’azione resta, secondo noi, conveniente. Acquista.