Per chi investe realizzare delle minusvalenze, oltre ad essere un rischio, è anche un evento che si presenta con una certa frequenza, se non addirittura ineludibile. È così importante compensare le minusvalenze accumulate, perché l’ottimizzazione fiscale consente di migliorare le performance di portafoglio, pagando meno tasse sugli investimenti in guadagno, il cui rendimento netto, di fatto, aumenta. Per questo, Altroconsumo Investi, team indipendente e competente di Altroconsumo, da sempre al fianco di consumatori e risparmiatori, ha selezionato un prodotto adatto a soddisfare questa esigenza da utilizzare insieme al proprio portafoglio diversificato. Si tratta di Softcallable su Euro Stoxx 50 e S&P 500, Isin CH1290290357, certificato che pagherà una cedola ogni mese dell’ammontare di 0,5% (5 euro per ogni certificato acquistato), se nessuno dei due indici sottostanti avrà perso il 40% (o più) rispetto al valore di fixing iniziale del sottostante registrato il 6/10/2023. Se ad una data di osservazione cedola uno dei due sottostanti ha perso il 40% (o più), la cedola mensile non sarà pagata. In questo caso, però, grazie all’effetto memoria, i pagamenti non effettuati saranno liquidati cumulativamente e posticipatamente nel mese in cui si verificherà la condizione per il pagamento. In un anno si possono ricevere dunque fino a 60 euro di cedole per ogni certificato acquistato, equivalenti, se rapportate ad un prezzo di acquisto di 1.000, al 6% annuo, rendimento superiore a quello offerto da obbligazioni o conti deposito. Questa maggiore convenienza permane anche se acquistato ad un prezzo superiore. Ad esempio, al prezzo di 1.005,37 euro del 22/01 il rendimento è del 5,4%, ancora superiore a quello degli altri prodotti citati. A questi migliori rendimenti va poi aggiunto che le cedole delle obbligazioni e gli interessi maturati sui conti non sono compensabili. Le cedole del certificato invece sono compensabili, in quanto redditi diversi. Per quanto riguarda la compensazione, nella stragrande maggioranza dei casi avviene quando la cedola viene staccata. Ci sono però alcune banche che rimandano la compensazione alla conclusione dell’investimento – alla data del rimborso o della vendita. Quest’ultimo metodo richiede di prestare una maggiore attenzione nella scelta del certificato: ad esempio controllare la data di scadenza delle minusvalenze e scegliere di conseguenza un prodotto con scadenza non superiore - l’eventuale rimborso anticipato non risolve il problema perché è solo una possibilità, non si ha la certezza che i prodotti verranno richiamati effettivamente prima della scadenza delle minusvalenze. Inoltre, la presenza di una barriera a scadenza, e solo a scadenza, consente anche di ridurre il rischio di perdite. Il 5/10/2028, il valore di rimborso di Softcallable su Euro Stoxx 50 e S&P 500 potrà essere pari a 1.000 euro o inferiore. Se entrambi gli indici sottostanti non avranno perso il 40% (o più), il prodotto rimborserà 1.000 euro, altrimenti il valore del rimborso sarà pari alla performance dell’indice peggiore. Infine, durante la vita del prodotto, ogni mese a partire dal 5/02/2024, oltre al controllo della cedola, ci sarà la possibilità che il prodotto sia rimborsato in anticipo, ad un valore pari a 1.000 euro più la cedola, a totale discrezione dell’emittente, in quanto rientra nella categoria dei Softcallable.
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Questa è una comunicazione promozionale. Prima di prendere una decisione finale sull’investimento, si prega di consultare il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e il Documento contenente le informazioni chiave (KID) dei prodotti. Tale documentazione è disponibile a questo link: https://certificati.leonteq.com/isin/CH1290290357. Il valore del prodotto è soggetto a fluttuazioni e non è possibile escludere l’evenienza di perdite del capitale originariamente investito.
