Un prodotto da vendere e il quadro di tutti i consigli sui certificate

Il certificate Standard long certificates on euro stoxx 50 Index (Isin XS1984953015; 1.002,55 euro) oggi quota attorno al valore di rimborso, che sarà a maggio 2026 di 1.000 euro, indipendentemente dal valore che avrà il sottostante – è un prodotto a capitale garantito al 100%. Nel frattempo, il certificate potrà pagare tre cedole, a maggio 2024 di 27,5 euro, a maggio 2025 di 29,5 euro e di 31,5 euro nel 2026 per ogni certificate acquistato. In totale c’è la possibilità, non è sicuro in quanto le cedole sono condizionate, di incassare, se si mantiene fino a scadenza, 1.000 euro più altri 88,5 di cedole. Secondo noi vale la pena sfruttare gli attuali prezzi, vendere, portare a casa i guadagni, visto che te lo abbiamo consigliato al prezzo di 943 euro, e soprattutto portare a casa subito quanto avresti aspettando maggio 2026.

Facendo così puoi subito reinvestire il capitale. Rinunci però alle cedole? Come detto, non sono certe – quella del prossimo maggio è altamente probabile, ma per le altre due non c’è alcuna garanzia. Vendere ora, però, oltre ad “anticipare” il capitale che ti sarebbe rimborsato nel 2026, significa disporre di quest’ultimo subito e di poter investire di nuovo, sfruttando le occasioni che ci sono ora sul mercato. Se vuoi rimanere su un certificate per avere le cedole, sempre condizionate, puoi allora prendere in considerazione il prodotto che trovi in tabella, che paga il 9% di cedola annua – significa avere 90 euro per ogni 1.000 investiti ogni anno, mentre con il certificate Standard long certificates on euro stoxx 50 Index ne avresti 88,5 in totale in tre anni. Se invece ti interessa la protezione del capitale, allora l’altro prodotto che trovi in tabella oggi quota 984,04 e ha una protezione garantita al 110%. Significa che nella peggiore delle ipotesi ti vedrai rimborsati 1.100 euro per ogni certificate acquistato, investendone 984. In questo caso porti a casa di più con questo certificate rispetto al mantenere Standard long certificates on euro stoxx 50 Index ed in più questi soldi sono sicuri. Inoltre, avendo una partecipazione al rialzo del 150%, oltre la protezione del capitale, puoi anche beneficiare del rialzo del sottostante: quini puoi, non è certo, avere anche di più di 1.100 euro.

I certificate su cui ti consigliamo di reinvestire quanto recuperato dalla vendita hanno scadenze superiori al 2026, cioè quella del Standard long certificates on euro stoxx 50 Index? Vero. È però coerente e razionale con il contesto in cui siamo. Come detto, oggi puoi sfruttare le occasioni che ci sono sul mercato e quest’ultime sono disponibili per le attuali condizioni di mercato. Si va però verso un contesto in cui i rendimenti saranno più bassi, per cui significa che anche le caratteristiche dei certificate, come il valore della cedola annua, ma anche la percentuale garantita del capitale, saranno più bassi. Mantenere fino a scadenza il certificate Standard long certificates on euro stoxx 50 Index significa, oltre a rischiare con le cedole future, ritrovarsi poi a reinvestire il capitale a condizioni peggiori… In generale, poi, quando si va verso un contesto di rendimenti in calo, la strategia corretta è quella di aumentare le scadenze per “bloccare” i rendimenti per un tempo più lungo.

(*) Questa  è una comunicazione promozionale. Prima di prendere una decisione finale sull’investimento, si prega di consultare il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e il Documento contenente le informazioni chiave (KID) dei prodotti. Tale documentazione è disponibile a questi link: https://certificati.leonteq.com/isin/CH1290290357; 
https://certificati.leonteq.com/isin/CH1300965048; https://certificati.leonteq.com/isin/CH1290290738; 
https://certificati.leonteq.com/isin/CH1325426521. Il valore dei prodotti è soggetto a fluttuazioni e non è possibile escludere l’evenienza di perdite del capitale originariamente investito.