L’elevata incertezza che contraddistingue il panorama mondiale, e che si riflette inevitabilmente sui mercati finanziari, richiede una maggiore accortezza nella valutazione dei propri investimenti. Per questo, Altroconsumo Investi ha selezionato il certificate Express in EUR su BBVA, Banca Monte dei Paschi Siena, Commerzbank, Société Générale (Isin CH1453361508) emesso da Leonteq Securities AG. Questo certificate presenta alcune caratteristiche che lo rendono utile ad investitori che ricercano:
- Protezione da ribassi dei mercati con una barriera posta al 40% del fixing iniziale ed effetto airbag
- Rendita periodica interessante e con cedole con effetto memoria
PROTEZIONE FINO A -60% (PIÙ EFFETTO AIRBAG)
Il certificate è a capitale condizionatamente protetto e fornisce una protezione del capitale anche in alcuni scenari ribassisti di mercato. Infatti, alla scadenza del 27/06/2029, il certificate sarà rimborsato a 1.000 euro, a condizione che nessuno dei sottostanti abbia registrato una perdita superiore al 60% rispetto al livello di fixing iniziale dell’1/07/2025. La presenza di un livello strike al 40% a scadenza consente dunque di ridurre il rischio di perdite sul capitale. Nel caso in cui il sottostante con la performance peggiore dovesse perdere più del 60%, il metodo con cui è calcolato il valore di rimborso del certificate offre un airbag, che riduce le perdite. Infatti, se al 27/06/2029 il livello di fixing finale del sottostante con l’andamento peggiore sarà inferiore al rispettivo strike level (pari al 40% del valore di fixing iniziale), l’investitore non riceverà un importo pari alla performance del sottostante peggiore, ma un valore così calcolato: 1.000 x (fixing finale sottostante con rendimento peggiore/strike level sottostante con rendimento peggiore). Per esempio, se il sottostante con l’andamento peggiore avrà perso il 70%, il valore di rimborso non sarà 300 euro, ma un valore superiore: 750 euro.
CEDOLA DEL 12% ED EFFETTO MEMORIA
La capacità di generare un rendimento interessante per l’investitore, attraverso una rendita periodica, è determinata dalla cedola mensile condizionata del 12% annuo (dunque pari all’1% mensile), pagata se il prezzo di chiusura di tutti i sottostanti sarà superiore al rispettivo coupon trigger level. Quest’ultimo è posto al 50% del fixing iniziale dell’1/07/2025 dei rispettivi sottostanti. Le cedole di questo certificate sono inoltre compensabili fiscalmente con eventuali minusvalenze pregresse in quanto redditi diversi.
È presente, infine, l’effetto memoria: le cedole eventualmente non pagate saranno liquidate cumulativamente e posticipatamente nel mese in cui si verificherà la condizione per il pagamento. L’effetto memoria, dunque, aumenta la probabilità di incassare il maggior numero possibile di cedole, con un impatto positivo sul rendimento finale di questo investimento.
OPZIONE RICHIAMO ANTICIPATO
Questo certificate rientra nella categoria dei softcallable: dunque, ogni mese, dal 29/09/2025, oltre al controllo della cedola, l’emittente ha il diritto, ma non l’obbligo, di rimborsare in anticipo il certificato a 1.000 euro più le cedole maturate.
| SCENARI A SCADENZA |
| Variazione |
Rimborso |
Variazione |
Rimborso |
| 0% |
1.000 euro |
-50% |
1.000 euro |
| -5% |
1.000 euro |
-60% |
1.000 euro |
| -10% |
1.000 euro |
-70% |
750 euro |
| -20% |
1.000 euro |
-80% |
500 euro |
| -30% |
1.000 euro |
-90% |
250 euro |
| -40% |
1.000 euro |
-100% |
0 euro |
Variazione: performance del sottostante rispetto al fixing iniziale. Rimborso: importo del rimborso monetario per 1.000 euro di capitale investito. Il valore di rimborso è calcolato come segue: se il livello di fixing finale del sottostante caratterizzato dal rendimento peggiore è uguale o superiore al rispettivo strike level, il rimborso è pari 1.000 euro. Se il livello di fixing finale del sottostante caratterizzato dal rendimento peggiore è inferiore al rispettivo strike level, l’investitore riceverà un rimborso pari a 1.000 euro moltiplicato per il fixing finale del sottostante con il rendimento peggiore e diviso per lo strike level del sottostante con il rendimento peggiore.
DOWNLOAD PDF
Questa è una comunicazione promozionale. Prima di prendere una decisione finale sull’investimento, si prega di consultare il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e il Documento contenente le informazioni chiave (KID) del prodotto. Tale documentazione è disponibile a questo link: https://certificati.leonteq.com/isin/CH1453361508. Il valore dei prodotti è soggetto a fluttuazioni e non è possibile escludere l’evenienza di perdite del capitale originariamente investito. I rendimenti indicati sono al lordo degli oneri fiscali.
