Una nuova scommessa settoriale

La valutazione dei titoli finanziari è oggi particolarmente interessante.
La valutazione dei titoli finanziari è oggi particolarmente interessante.
Nel n° 1561 abbiamo fatto una scommessa sul private equity, ma come vedi qui sotto nella tabellina tutto il settore finanziarioha indicatori interessanti: oltretutto nonostante il taglio dei tassi la differenza tra quanto guadagnano dai crediti e quanto gli costa il denaro resterà elevata ancora per un po’, almeno qui da noi. I valori sono particolarmente buoni in Europa, dove il momentum delle banche è addirittura positivo e dove, almeno in eurozona i tassi caleranno comunque con cautela. Una scommessa (rischiosa) extra portafoglio su Spdr Msci Europe Financials (87,08 euro al 5/9; Isin IE00BKWQ0G16) secondo noi ci sta: è investito soprattutto in titoli bancari, a seguire gli assicurativi. Il consiglio relativo passa da non acquistare ad acquista.
Riflettori puntati sul settore finanziario |
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Settore | Giudizio | Volatilità | Momentum | Valutazione | Sharpe |
Banche Europa | Interessante | 5/5 | Positivo | Molto conveniente | 0,47 |
Banche Usa | Neutro | 5/5 | Neutro | Conveniente | 0,32 |
Banche mondo | Interessante | 3/5 | Neutro | Molto conveniente | 0,46 |
Finanziari diversif. Europa | Interessante | 4/5 | Neutro | Molto conveniente | 0,49 |
Finanziari diversif. Usa | Interessante | 3/5 | Neutro | Conveniente | 0,76 |
Finanziari diversif. Mondo | Interessante | 3/5 | Neutro | Conveniente | 0,69 |
Assicurativi Europa | Interessante | 3/5 | Neutro | Molto conveniente | 0,57 |
Assicurativi Usa | Interessante | 3/5 | Neutro | Molto conveniente | 0,86 |
Assicurativi Mondo | Interessante | 2/5 | Neutro | Molto conveniente | 0,67 |
NB: In grassetto i valori più buoni. Il giudizio è il prodotto ponderato di volatilità, momentum, valutazione e indice di Sharpe, vedi www.altroconsumo.it/investi/valutazione-settori. Il Momentum è la tendenza che un settore ha mostrato verso una buona o una cattiva performance (www.altroconsumo.it/investi/valutazione-momentum). L’indice di Sharpe è la redditività marginale di un'attività ottenuta per unità di rischio. |
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