Fondaereo: come gestirlo al meglio

Fondaereo è il fondo pensione dedicato ai piloti e agli assistenti di volo, che possono scegliere in tutto tra 3 comparti (Garantito, Equilibrio, Crescita) e 3 profilo di investimento, originati dalla combinazione di Crescita ed Equilibrio. Crescita ha una politica di gestione che punta per un 70% su azioni e per un 30% sui bond, mentre Equilibrio punta per il 30% su azioni e per il 70% su bond. Sono adatti, rispettivamente, per chi ha tra i 15 e i 20 anni e tra i 5 e i 10 anni prima della pensione. Sono stati lanciati meno di dieci anni fa, per cui non possiamo applicare la nostra metodologia e valutarli, dando loro un voto. Per questo, e solo per questo, il consiglio è di investirci quanto definito dai contratti collettivi. Combinando, con diverse percentuali, Equilibrio e Crescita, si hanno a disposizione altre tre opzioni di investimento, riassunte nella tabella qui sotto – dove trovi anche gli anni mancanti alla pensione. Essendo la combinazione di due comparti che non possono essere valutati per via dell’età, anche i profili non possono avere un voto. Vale quindi quanto detto per i comparti: il consiglio è di investirci quanto definito dai contratti collettivi.

C’è poi il comparto Garantito, che non ha un benchmark definito per la sua politica di gestione, ma guardando a come ha investito, poco meno del 3% era in azioni, poco meno del 9% in liquidità ed il resto in obbligazioni e la duration media del portafoglio era sotto i tre anni. Secondo noi è quindi adatto a chi ha meno di tre anni alla pensione e il suo voto è di 6,3. Dato che la rendita vitalizia immediata di Fondaereo è più bassa, sia per un uomo sia per una donna, rispetto a quella pagata dal fondo pensione aperto con la migliore rendita di questo tipo, Teseo linea garantita, il consiglio è in questo caso di spostare tutto quanto accumulato in Fondaereo quando ti mancheranno al massimo tre anni alla pensione su Teseo linea garantita per godere di una rendita migliore.