I fondi pensione prevedono comparti garantiti, chiamati così perché prevedono una garanzia sul capitale accumulato nel fondo. Che cosa prevede la garanzia? In generale è la restituzione di quanto accumulato nel fondo, detratti i costi e le imposte. Può esserci anche un rendimento minimo garantito dei versamenti fatti. Il rendimento minimo garantito, dipende dal contesto dei tassi di mercato. Prima del periodo contraddistinto da tassi negativi, garanzie con un rendimento minimo diverso da zero erano molto diffuse, ma poi, visto il livello dei tassi sul mercato, queste condizioni sono state riviste – al ribasso fino ad arrivare a zero. Ora che si è in contesti con rendimenti più elevati, si possono ritrovare rendimenti minimi garantiti non nulli. Dunque, bisogna ricordarsi di due cose. Primo. La garanzia dipende da fondo a fondo, quindi va sempre controllata (la si trova nella nota informativa). Secondo. Le condizioni possono variare nel tempo.

Altro aspetto importante da tenere a mente è quello per cui la garanzia è attiva in determinate circostanze, quindi non sempre e comunque. La garanzia è valida nei seguenti casi:

• esercizio del diritto alla prestazione pensionistica
• riscatto per decesso
• riscatto per invalidità permanente che comporti la riduzione della capacità di lavoro a meno di un terzo
• riscatto per inoccupazione per un periodo superiore a 48 mesi
• anticipazione per spese sanitarie