Lezione 6 : Investire con Poste con polizze assicurative d’investimento

Esistono diverse tipologie di polizze assicurative di investimento, le più comuni sono:

• Polizze Unit-Linked: investono in fondi comuni d'investimento, per cui il rendimento e il capitale dipendono dall'andamento dei mercati finanziari. Il rischio è interamente a carico dell'investitore. 
• Polizza Index Linked: sono polizze caso vita e/o caso morte, combinate con l’investimento di parte del premio assicurativo nell’acquisto di due tipi di strumenti finanziari: obbligazioni e derivati.

Queste polizze fanno parte del cosiddetto ramo III, che comprende, appunto, prodotti con cui investire direttamente sui mercati finanziari.

Al ramo I, invece, appartiene il Piano individuale Pensionistico che Poste Vita propone a tutti coloro che vogliono investire in un prodotto per integrare la pensione futura.

Il ramo I comprende i seguenti prodotti:

• Polizze Vita Caso Vita: permette di ricevere una rendita sul capitale versato come premio assicurativo, rivalutato e maggiorato degli interessi in seguito a investimenti in Gestione separata, se si è ancora vivi alla scadenza del contratto.
• Polizze Vita Miste: coprono sia il caso di sopravvivenza, sia il caso di decesso della persona assicurata e garantiscono la rendita a quest’ultima o ai beneficiari.

Pro e Contro delle Polizze assicurative di Investimento

Vantaggi: 

• Possibile protezione del capitale, in particolare nelle polizze multi-ramo, che includono una quota garantita.
• Vantaggi fiscali: in alcuni casi, la tassazione sui rendimenti è inferiore rispetto ad altri investimenti, soprattutto se mantenute per lunghi periodi.
• Possibilità di beneficiare di coperture assicurative (es. protezione in caso di decesso dell'assicurato), con la garanzia di un capitale minimo per i beneficiari.
• Nessuna imposta di successione in caso di trasmissione agli eredi, il che le rende strumenti utili nella pianificazione successoria.
• Maggiore riservatezza rispetto ad altri strumenti finanziari, poiché i beneficiari non devono essere necessariamente inclusi nel testamento.

Svantaggi:

• I rendimenti non sono garantiti, spesso dipendono dalle fluttuazioni di mercato.
• Costi elevati: tra caricamenti iniziali, commissioni di gestione e costi di riscatto, l'investimento potrebbe risultare meno conveniente rispetto ad altre forme di risparmio.
• Possibili limitazioni nel disinvestimento: in alcuni casi, il capitale è vincolato per un periodo di tempo, rendendo difficile il recupero della somma investita prima della scadenza prevista.
• Maggiore complessità rispetto ad altri strumenti di investimento, richiedendo un'attenta valutazione prima della sottoscrizione.

Costi Principali delle Polizze

Le polizze assicurative di investimento prevedono diversi costi, che possono incidere significativamente sui rendimenti. Questi sono i più diffusi:

• Caricamenti iniziali: trattenuti all'atto della sottoscrizione e possono ridurre l'importo effettivamente investito.
• Commissioni di gestione: applicate annualmente sul capitale investito e destinate alla gestione della polizza. Possono variare in base alla strategia d'investimento scelta.
• Costi di riscatto: penali in caso di disinvestimento anticipato, che possono essere significative nei primi anni di sottoscrizione. Alcune polizze prevedono un periodo minimo di mantenimento per evitare penalità.
• Commissioni di performance: in alcuni casi, una percentuale sugli utili ottenuti, che riduce il rendimento effettivo per l'investitore.
• Spese amministrative: alcune polizze includono costi aggiuntivi per la gestione dei contratti e per eventuali modifiche apportate durante il periodo di investimento.

A chi sono adatte le Polizze assicurative di Investimento?

Se ti stai chiedendo se le polizze sono adatte a te, prova a valutare se rientri in queste categorie:

• Investitori a medio-lungo termine, disposti a vincolare il capitale per alcuni anni senza necessità di liquidità immediata.
• Persone che cercano un equilibrio tra protezione assicurativa e opportunità di rendimento finanziario.
• Risparmiatori con bassa propensione al rischio, nel caso delle polizze che offrono una parte garantita.
• Coloro che vogliono beneficiare dei vantaggi fiscali e successori legati alle polizze.
• Coloro che sono interessati a diversificare il proprio portafoglio di investimenti con un prodotto che integra aspetti assicurativi e finanziari. 

Cosa Valutare Prima di Investire?

• Obiettivi finanziari: vuoi protezione del capitale, crescita del risparmio o una combinazione di entrambi?
• Tolleranza al rischio: sei disposto ad accettare fluttuazioni nei rendimenti o preferisci una quota garantita?
• Orizzonte temporale: per quanto tempo puoi lasciare investito il capitale senza averne bisogno?
• Costi e commissioni: quanto incidono sulle performance dell'investimento? Valuta attentamente l'impatto delle spese sul rendimento finale.
• Coperture assicurative: sono incluse e utili per le tue esigenze? Se la componente assicurativa non ti è necessaria, potrebbe essere più conveniente scegliere altri strumenti di investimento.
• Possibilità di personalizzazione: alcune polizze offrono la possibilità di modificare l'allocazione degli investimenti nel tempo.