BasicNet: 2024 positivo

Prezzo al momento dell’analisi (14/3/2025): 7,5 euro

Consiglio: mantieni

BasicNet ha chiuso il 2024 con risultati buoni, ma comunque misurati: il fatturato è cresciuto del 3,1% mediando tra il +4,2% delle vendite dirette e il -2,2% di quanto incassato in royalties da chi produce e vende prodotti su licenza di BasicNet. L’utile industriale, prima di pagare la quota parte dei costi pluriennali, è salito del 5% e l’utile netto è cresciuto del 3,6%. Per l’anno in corso il gruppo prevede “di proseguire il percorso di sviluppo, consolidando ulteriormente la propria posizione nel mercato” che noi interpretiamo come un “tutto andrà bene, ma senza eccessi”. Le nostre attese di utile futuro restano comunque a nostro avviso generose (0,57 euro per azione nel 2025 e 0,65 nel 2026) restituendoci un titolo la cui valutazione è corretta, al limite del conveniente, pur dopo il gran salto fatto per l’entrata di Permira in K-Way che gli ha dato una spinta poderosa lo scorso autunno. Non cambiamo consiglio.