Prezzo al momento dell’analisi (9/5/2025): 45,08 usd

Consiglio: mantieni

Nel 1° trimestre il fatturato di Corning è salito del 13%, l'utile per a­zione del 42% e il margine industriale (rapporto tra utili industriali e fatturato) ha raggiunto il 18%, rendendo credibile l’obiettivo del 20% entro il 2026. Nella fibra ottica (37% del fatturato) i ricavi sono cresciuti di ben il 46%, grazie alla forte domanda di prodotti di connettività ottica per i data center, dove gli investimenti, a detta di Nvidia e Amazon, non dovrebbero rallentare, malgrado l’arrivo della cinese DeepSeek (AI a basso costo). Anche la domanda di componenti per schermi TV, computer e smartphone resta sostenuta. Quanto ai dazi Usa avranno, secondo il grup­po, poco impatto sui risultati: tra 0,01 e 0,02 Usd sull’utile per azione nel 2° trimestre, atteso tra 0,55 e 0,59 Usd (in crescita tra il 17% e 27% annuo). Gli obiettivi 2026 sono stati confermati. Prevediamo un utile per azione di 1,4 Usd nel 2025 e 2,1 Usd nel 2026.