Il secondo trimestre di Xylem (142,18 usd; Isin US98419M1009) si chiude con ricavi in crescita del 6% ed un utile per azione in crescita del 16%, se si tiene conto degli effetti straordinari, sia non tenendone conto. Il miglioramento della redditività è certificato anche dalla crescita del rapporto Ebitda/fatturato, che è salito dal 20,8% al 21,8%. Questo miglioramento è stato trainato da risparmi di produttività e una forte realizzazione dei prezzi, che hanno superato l'impatto dell'inflazione. In generale, la performance del trimestre è stata attribuita alla trasformazione del modello operativo di Xylem e agli sforzi di semplificazione, che hanno portato a guadagni misurabili in velocità, responsabilità e reattività al cliente.
Con questi risultati confermiamo le stime per un utile per azione a 4,7 dollari per il 2025 e a 5,34 dollari per il 2026. Confermiamo anche valutazione e consiglio. Cara, vendere.
