I mercati sono diventati sempre più incerti, volatili e difficili da interpretare. Anche la tradizionale de-correlazione tra azioni e obbligazioni, nei momenti di maggiore stress, tende a saltare. In questo contesto, un approccio basato sulla semplice diversificazione tra le due asset class non è più sufficiente. È proprio per rispondere a queste nuove sfide che nascono i Portafogli per Altroconsumo — realizzati da Banca Ifigest e ispirati alle strategie di Investi. La loro logica di fondo è chiara: non basta mettere insieme tanti fondi diversi per costruire qualcosa di solido. Occorre che ciascuno svolga un ruolo specifico e che, tutti insieme, siano in grado di affrontare scenari di mercato molto differenti. Questo è il senso della diversificazione multidimensionale: un insieme strutturato di strumenti che agisce contemporaneamente su più livelli — il tipo di investimento, le aree geografiche e lo stile di gestione — con l'obiettivo di trovare un equilibrio duraturo tra crescita, protezione del capitale e rendimento nel tempo.
TANTI LIVELLI PER I TUOI INVESTIMENTI
Il primo livello è il più immediato: scegliere su cosa investire. Azioni e obbligazioni si comportano in modo molto diverso a seconda del momento economico. E anche all'interno di ciascuna categoria esistono differenze importanti: un titolo di Stato non è uguale a un'obbligazione societaria, così come un'obbligazione ad alto rendimento non si comporta come un titolo indicizzato all'inflazione. Questa varietà è già di per sé una prima forma di protezione, perché difficilmente tutte le tipologie soffrono nello stesso momento e per le stesse ragioni.
Il secondo livello riguarda dove investire. Le diverse aree geografiche si muovono secondo logiche proprie — legate alle materie prime, alle politiche locali, alla demografia. Distribuire gli investimenti su più aree del mondo significa non dipendere da un'unica regione: quando una rallenta, un'altra può compensare. Anche le valute giocano un ruolo, aggiungendo un elemento di variabilità che, se ben gestito, può diventare un'opportunità.
Il terzo livello, forse il meno visibile ma non meno rilevante, riguarda come si investe. Anche due fondi che operano sullo stesso mercato possono comportarsi in modo molto diverso, a seconda che il gestore analizzi i bilanci aziendali nel dettaglio, utilizzi modelli matematici, o si muova liberamente senza essere vincolato a un indice di riferimento. Mescolare questi approcci — chi privilegia la qualità, chi il dividendo, chi la crescita, chi la stabilità — riduce il rischio che un solo modo di guardare i mercati si riveli sbagliato in un dato momento.
A tutto questo si aggiungono altri elementi importanti. Nel mondo obbligazionario, la scelta di quanto essere esposti alle variazioni dei tassi è determinante: avere sia fondi con scadenze lunghe, sia con scadenza breve e sia fondi che possono aggiustare liberamente questa esposizione, permette di non trovarsi mai completamente indifesi. Sul fronte del rendimento, il portafoglio attinge a fonti diverse: la crescita del valore delle azioni, le cedole e i dividendi, bond ad alto rendimento, la protezione contro l'inflazione offerta dagli strumenti indicizzati, e la capacità di adattamento dei fondi più flessibili. Tutto questo fa sì che il portafoglio non dipenda da un'unica condizione favorevole per funzionare. Infine, c’è la relazione tra le diverse componenti. L'obiettivo non è accumulare strumenti diversi, ma sceglierli in modo che quando uno va male, un altro tenda ad andare bene.
SEMPLICITÀ DI ACQUISTO E SCONTO SUL BOLLO
Investire nei Portafogli per Altroconsumo è facile: basta registrarsi, compilare i documenti richiesti (vedi qui) e scegliere uno dei tre portafogli: con pochi clic acquisterai tutti i fondi che compongono il portafoglio da te scelto (trovi il tutorial su come iniziare ad investire e come apportare le modifiche qui). Il secondo vantaggio è economico. Fino a maggio 2029 Fundstore si farà carico del costo dell’imposta di bollo per tutte le posizioni con controvalore di giacenza media annua uguale o superiore a € 10.000.
Messaggio pubblicitario con finalità promozionale. La fornitura dei portafogli modello non costituisce prestazione da parte di Banca Ifigest s.p.a del servizio di consulenza in materia di investimenti. Il portafoglio modello si basa sulle strategie di investimento di Altroconsumo. Gli investimenti in strumenti finanziari presentano rischi. Prima dell’eventuale investimento leggere attentamente il KID e gli altri documenti informativi previsti dalla normativa. Consulta www.fundstore.it/altroconsumo.
