In una fase di volatilità elevata sui mercati azionari globali, trainata soprattutto dal comparto tecnologico, molti investitori si interrogano su come continuare a partecipare alla crescita dei mercati senza esporsi del tutto ai rischi di un possibile ribasso. Negli ultimi giorni i titoli legati ai semiconduttori hanno subito un calo, trascinando al ribasso anche il Nasdaq, mentre cresce lo scetticismo sulla sostenibilità del boom legato all'intelligenza artificiale: valutazioni considerate eccessive, costi di investimento molto elevati e prese di profitto sui titoli che avevano guidato il rally degli ultimi mesi. A complicare il quadro si sono aggiunte notizie come il possibile rinvio della quotazione di OpenAI e nuovi annunci di investimenti miliardari nel settore dei chip, che hanno alimentato l'incertezza tra gli investitori.
Non si tratta, secondo molti analisti, della fine del trend legato all'intelligenza artificiale, quanto piuttosto di una fase di pausa e correzione dopo i forti rialzi degli ultimi anni. Gli investitori stanno diventando più selettivi, valutando con maggiore attenzione la reale sostenibilità economica dietro le aspettative di crescita. Proprio episodi come questo ricordano quanto sia importante, anche nelle fasi in cui i mercati sono saliti molto, dotarsi di strumenti che permettano di proteggere il capitale investito restando comunque esposti a un eventuale recupero.
CAPITALE PROTETTO PER IL PORTAFOGLIO
In un contesto come quello attuale, dove tassi d'interesse, tensioni sull'IA e nervosismo sui titoli tecnologici si combinano generando forti oscillazioni, i prodotti a capitale protetto possono svolgere un ruolo utile all'interno di un portafoglio diversificato. Non sostituiscono le altre componenti dell'investimento, ma possono affiancarle offrendo una protezione sul capitale a scadenza, mantenendo al tempo stesso una esposizione alla crescita dei principali mercati azionari mondiali.
Con questa logica segnaliamo Capital Protection Equity Hedge di eToro. Investendo in questo portafoglio (l'importo minimo richiesto è di 2.000 dollari) entro il 31 luglio 2026, il capitale investito beneficia di una protezione del 100% se l'investimento viene mantenuto fino al 31 dicembre 2028.
COME INVESTE IL PORTAFOGLIO Equity Hedge è strutturato per metà in azioni e per metà in obbligazioni. La componente azionaria (50%) è diversificata su quattro tra i principali indici mondiali tramite ETF UCITS: S&P 500 (25%), Euro Stoxx 50 (15%), FTSE 100 (5%) e MSCI Japan (5%). La restante metà del portafoglio è investita nell'ETF obbligazionario iShares iBonds dicembre 2028, composto da obbligazioni corporate investment grade con scadenza coerente con quella del prodotto, con l'obiettivo di fornire stabilità nel tempo. A differenza di altri portafogli a capitale garantito, qui l'allocazione tra le due componenti resta stabile nel tempo (50/50), senza un progressivo aumento della quota obbligazionaria.
Una caratteristica distintiva di questo prodotto è la copertura valutaria. Il portafoglio è disponibile in tre versioni — USD, EUR e GBP — ciascuna investita in strumenti coperti rispetto alla valuta scelta. Questo serve a evitare che le oscillazioni del cambio "mangino" il rendimento, come accaduto ad esempio nel 2025: a fronte di un rialzo del S&P 500 del 17,88% in dollari, un investitore europeo non coperto dal rischio cambio avrebbe ottenuto solo il +3,93% in euro, contro un +15,17% con un ETF coperto. Per un investitore in sterline, la differenza è stata tra +9,69% senza copertura e +17,39% con copertura. Investendo nel portafoglio Capital Protection Equity Hedge to EUR di eToro, la soluzione da noi consigliata, dunque non si sarà esposti all’andamento del tasso di cambio nei confronti dell’euro.
COME (E QUANDO) FUNZIONA LA PROTEZIONE
A scadenza, se il portafoglio registrerà risultati positivi, l'investitore manterrà integralmente il capitale iniziale e potrà beneficiare anche dei rendimenti generati. Se invece la performance fosse negativa, alla data del 31 dicembre 2028 sarà comunque possibile recuperare l'intero capitale investito, espresso in euro. È bene precisare che è il valore in dollari del capitale originario a essere protetto, indipendentemente dalla versione scelta. La protezione sul capitale è valida solo se l'investimento viene mantenuto fino alla scadenza del 31 dicembre 2028.
In caso di vendita totale prima della data di maturazione, la protezione non sarà più valida. Se al momento della vendita anticipata il portafoglio avrà realizzato un guadagno, l'investitore incasserà comunque i profitti maturati; se invece il portafoglio sarà in perdita e si decide di uscire prima della scadenza, la vendita avverrà registrando la perdita. Il capitale, in altre parole, non è vincolato: è sempre possibile disinvestire in anticipo, ma in quel caso la protezione non si applica.
Investire è semplice: basta registrarsi su eToro (scopri di più), effettuare un deposito di almeno 2.000 dollari, selezionare lo Capital Protection Equity Hedge to EUR (scopri di più qui) e accettare i relativi Termini e Condizioni (scopri di più) prima della chiusura delle adesioni, fissata al 31 luglio 2026 o al raggiungimento della capacità massima della raccolta, pari a 100 milioni di dollari.
ESEMPIO PRATICO
Immaginiam un investimento di 10.000 euro.
- Se alla scadenza l'investimento vale 11.800 euro, l'investitore riceve 11.800 euro
- Se alla scadenza il valore dell'investimento fosse 8.700 euro, il capitale protetto consentirebbe di comunque di rcuperare i 10.000 euro inizialmnte investiti, a condizione di avere mantenuto l'investimento fino alla scadenza prevista
DISCLAIMER
Questa è una comunicazione promozionale. Prima di procedere con l’apertura del rapporto con eToro si prega di visualizzare l’informativa disponibile qui. Prima di prendere una decisione finale sull’investimento, si prega di consultare la pagina dello smart portfolio consigliato: Capital Protection Equity Hedge to EUR. eToro è una piattaforma multi-asset che offre sia investimenti in azioni e criptoasset, sia il trading di CFD. Si noti che i CFD sono strumenti complessi e comportano un elevato rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva finanziaria. Il 52% dei conti di investitori al dettaglio perde denaro facendo trading di CFD con questo fornitore. Dovresti valutare se comprendi come funzionano i CFD e se puoi permetterti di sostenere l’elevato rischio di perdere il tuo denaro. Questa comunicazione ha esclusivamente finalità informative ed educative e non deve essere considerata come consulenza o raccomandazione di investimento. Le performance passate non sono indicative di risultati futuri. Il Copy Trading non costituisce consulenza in materia di investimenti. Il valore dei tuoi investimenti può aumentare o diminuire. Il tuo capitale è a rischio. Gli investimenti in criptovalute sono rischiosi e potrebbero non essere adatti agli investitori retail; potresti perdere l’intero capitale investito. Comprendi i rischi qui: https://etoro.tw/3PI44nZ. eToro USA LLC non offre CFD e non rilascia alcuna dichiarazione né si assume alcuna responsabilità in merito all’accuratezza o completezza del contenuto di questa pubblicazione, che è stata preparata dal nostro partner utilizzando informazioni pubblicamente disponibili e non specifiche per entità su eToro. Il valore dei tuoi investimenti può aumentare o diminuire. Il tuo capitale è a rischio. eToro non opera da sostituto d’imposta.
