Il contesto attuale richiede la costruzione di portafogli in grado di essere resilienti e preparati ad affrontare le diverse situazioni che potrebbero presentarsi in futuro. La costruzione di portafogli multi-scenario non serve però solo a prepararsi ai diversi andamenti che i mercati potrebbero avere in futuro, ma riguarda anche gli scenari che potrebbero influenzare la vita personale.
Investire significa costruire un patrimonio che cresce nel tempo, non limitarsi a preservare il capitale — che è invece la prerogativa del risparmio – e risparmiare oggi non basta più per affrontare le sfide poste dal contesto attuale. L’inflazione è una di queste, ma non tanto per i picchi temporanei, quanto per l'effetto sul potere d'acquisto: i dati OCSE certificano infatti che nel tempo i salari reali taliani non sono riusciti a tenere il passo dell'inflazione (tra il 1990 e il 2024 le retribuzioni reali nel Paese sono diminuite dell'1,6%).
Un altro tema centrale è la longevità. Vivere più a lungo è una fonte di opportunità, perché consente di avere più tempo per realizzare obiettivi e desideri, specialmente in buona salute. Ma comporta anche un rischio specifico — il "rischio di longevità" — cioè quello di sopravvivere al proprio risparmio. Vivere più a lungo significa dover finanziare più anni di vita e, spesso, una serie di costi legati all'invecchiamento: dalle cure più semplici fino all'assistenza continuativa, in alcuni casi fino alla perdita dell'autosufficienza. Sono fattori che gravano non solo sulla vita quotidiana, ma anche sul benessere finanziario delle persone.
Gli investimenti devono quindi generare risorse sufficienti a coprire anche questi scenari. Serve implementare le strategie e gli strumenti più adeguati, superando al contempo le barriere cognitive e comportamentali che spesso portano a scelte non ottimali quando si tratta dei propri soldi.
Poiché investire è un processo continuo — sia nell'allocare nuova liquidità sia nel gestire gli investimenti già in essere — è importante non lasciarsi bloccare da ostacoli decisionali, come l'attesa di un fantomatico "momento migliore" o la paura di sbagliare il momento in cui iniziare. Per questo, oltre a conoscere i rischi e saper allocare il risparmio in modo adeguato ai diversi scenari, è altrettanto necessario riconoscere gli strumenti corretti e i comportamenti che possono rendere le proprie scelte meno ottimali.
Vuoi essere pronto per ogni scenario?
Partecipa al nostro webinar gratuito in collaborazione con Fundstore e Invesco: scoprirai gli strumenti e le conoscenze necessarie per costruire un portafoglio davvero resiliente, superare le trappole comportamentali e trasformare l'incertezza in opportunità.
