Bond callable
1) Se l'opzione call viene esercitata, il rimborso avviene sempre allo stesso prezzo di rimborso previsto alla scadenza oppure ci possono essere condizioni diverse da verificare nella scheda del prodotto? 2) Se si acquista un'obbligazione callable in un contesto in cui si prevedono tassi stabili o in salita nel futuro, si corrono meno rischi di incorrere nel rimborso anticipato rispetto ad un contesto in cui si prevedono tassi in diminuzione? 3) Il solo valore della cedola influisce sulla probabilità che l'emittente eserciti l'opzione call? Se la cedola è più alta è più probabile (a parità di altre condizioni) che l'emittente rimborsi anticipatamente? Nello specifico, ho in portafoglio un bond callable Thissenkrupp (ISIN DE000A2TEDB8) su cui sono in forte guadagno (prezzo acquisto 93,4€ - prezzo attuale 102,2€ - cedola 2,875% - scadenza 2024). Ritenete probabile che venga esercitata l'opzione call?
