Prezzo al momento dell’analisi (17/11/2023): 4,93 euro

Consiglio: mantieni

Bpost ha pubblicato dei risultati trimestrali in linea con le nostre aspettative. Il 3° trimestre si è, infatti, chiuso con una perdita di 0,28 euro per azione, ma solo a causa degli accantonamenti per 75 milioni di euro messi a bilancio per risarcire lo Stato belga per irregolarità nell’ambito di 3 contratti (multe stradali, gestione dei conti bancari e targhe dei veicoli). Anche se permangono delle incertezze, il management si impegna comunque di nuovo a formulare delle previsioni per il 2023. Per il momento prevede che l’utile industriale possa essere superiore a 240 milioni di euro; una stima vicina all’obiettivo iniziale che il management si era dato all’inizio dell’anno, prima della scoperta delle irregolarità, ovvero un utile compreso tra 240 e 260 milioni di euro (contro i 278 milioni nel 2022). Manteniamo, quindi, le nostre stime sull’utile per azione a 0,40 euro per il 2023 e a 0,75 euro per il 2024.