Diasorin: nuovo piano industriale

Prezzo al momento dell’analisi (21/12/2023): 92,66 euro

Consiglio: mantieni

Diasorin ha presentato il proprio nuovo piano industriale 2024-27. Atteso da tempo, ha il pregio di chiarire gli obiettivi della società nei prossimi tre anni, mettendo fine, quindi, all’incertezza che ha penalizzato il titolo nei mesi scorsi. In sé, non ha entusiasmato i mercati, delusi da obiettivi non molto ambiziosi. La crescita dei ricavi (senza i proventi legati al Covid-19) prevista per il prossimo triennio dovrebbe mantenersi tra il 5% e il 7% con margini di guadagno in linea, almeno per il 2024, con quelli attuali e in crescita nel 2027. A grandi linee il piano industriale è centrato sul completamento dell’integrazione con Luminex (avviata da un paio di anni), una forte riduzione del debito per poter crescere negli Usa (obiettivo primario) e rivedere la propria esposizione in Cina, un mercato da sempre complicato. Il piano industriale, secondo noi, è sensato e gli obiettivi realistici. Confermiamo il consiglio.