Italian Sea Group: ceduto il cantiere di Vareggio

Prezzo al momento dell’analisi (21/6/2024): 9,36 euro

Consiglio: mantieni

La società ha finalizzato la cessione a Next Yacht Group del cantiere di Viareggio, che era diventato di proprietà di The Italian Sea Group (TISG) con l’acquisizione del ramo d’azienda Perini Navi, avvenuta a fine 2021. La decisione di cedere questo sito produttivo deriva dal fatto che questo cantiere è poco idoneo alla costruzione di yacht superiori ai 50 metri, che sono una delle principali voci nelle vendite della società. Quanto al valore dell'operazione, è pari a 21 milioni di euro. Sempre parlando di numeri, per quanto riguarda i conti della società, i risultati trimestrali mostrano un +12,2% per i ricavi. Inoltre, il valore dei contratti già sottoscritti, al netto dei ricavi già messi a bilancio (il cosiddetto net backlog) è superiore al fatturato realizzato in un anno. Alla luce di questi dati, confermiamo le stime di un utile per azione di 0,75 euro nel 2024 e di 0,96 euro nel 2025. Il titolo è correttamente valutato.