Il certificato sulle miniere d'oro
Il prodotto sulle miniere d'oro può essere utilizzato come ripiego nei portafogli per chi non vuole, per nessun motivo, aprire un rapporto con Fundstore o con Fondionline per acquistare il fondo sulle obbligazioni in corone norvegesi.
Nell'analisi dedicata alle motivazioni per cui questo certificato può svolgere tale funzione, abbiamo evidenziato che si tratta comunque sempre di una soluzione di ripiego. La scelta ottimale rimane quella di acquistare le obbligazioni in corone norvegesi attraverso il fondo. L'apertura di un rapporto con Fundstore o con Fondionline è gratuita e veloce, e dà accesso a molte altre soluzioni. Vale quindi la pena considerare seriamente l'apertura di un rapporto con una delle due piattaforme, che, non avendo costi, potrà essere utile anche in futuro per sfruttare ulteriori consigli, sia relativi ai portafogli sia ai prodotti già consigliati. Detto questo, se l'intenzione è operare esclusivamente tramite il proprio home banking, il certificato indicato è acquistabile tranquillamente con la propria banca, rappresentando quindi la soluzione più rapida e immediata per ottimizzare il portafoglio. Si investe comunque su settori decorrelati rispetto alle borse: le miniere d'oro possono tornare utili in caso di inflazione, e il certificato è protetto a scadenza dal rischio di cambio. Ecco perché è consigliato come alternativa al fondo in corone, vendendo un 5% di obbligazioni corporate americane, riducendo così il rischio cambio, tra l’altro. Vi è un ulteriore vantaggio: il prodotto paga cedole mensili, introducendo un elemento di rendita periodica, coerente anche con un approccio di investimento obbligazionario. Ovviamente esiste il rischio di perdita qualora i sottostanti scendano sotto il livello barriera a scadenza. Tuttavia, anche con il fondo sulle obbligazioni in corone — o acquistando direttamente obbligazioni in corone — sussisterebbe comunque un rischio di perdita, sia a scadenza sia in caso di vendita anticipata, a causa del rischio di cambio. Questi sono, in sostanza, i motivi per cui questo prodotto può essere utilizzato in un'ottica di portafoglio.
Per chi ha già acquistato il fondo sulle corone norvegesi, seguendo correttamente le indicazioni della strategia, è possibile acquistare comunque il certificato sulle miniere d'oro. In questo caso, va dedicata la quota extra-portafoglio non speculativa, che può arrivare fino al 20% rinunciando alla quota speculativa. Esistono quindi due modalità per gestire questo certificato all'interno del proprio patrimonio.
Il certificato per la diversificazione dalla borsa USA
Per chi detiene già una quota importante di borsa americana in portafoglio, esiste la possibilità di diversificare tramite un nuovo certificato. L'idea sottostante è semplice: lo S&P 500 è molto concentrato sui titoli tecnologici. Inserendo un prodotto che ha come sottostanti azioni non tecnologiche, appartenenti a settori tra loro differenti, si riduce tale esposizione. Trattandosi di un Target One — la cui spiegazione è disponibile nell'articolo di presentazione del prodotto — la diversificazione settoriale rappresenta un vantaggio nel funzionamento di questo particolare certificato. Dunque, un 5% della quota che si potrebbe dedicare alle obbligazioni in dollari può essere allocato su questo certificato, riducendo così il peso dei tecnologici americani nell'esposizione azionaria USA. Il prodotto offre inoltre una protezione condizionata a scadenza, con la possibilità di ridurre almeno in parte i rischi per cali fino al 40% dell'indice americano. Anche in questo caso vi è un ulteriore vantaggio: si investe sui tre titoli sottostanti USA con una protezione a scadenza sul tasso di cambio, riducendo quindi sia il rischio di perdita entro la soglia del 40%, sia l'esposizione valutaria al dollaro.
Avvertenza sul prezzo: dato che il richiamo automatico può avvenire già dopo tre mesi, è necessario acquistare il prodotto a un prezzo tale per cui, anche in caso di richiamo alla prima data utile, la somma delle cedole nette incassate risulti superiore al prezzo pagato, garantendo così un guadagno minimo. Il richiamo automatico potrebbe non avvenire mai fino alla scadenza, oppure avvenire dopo sei, dodici o diciotto mesi: non è prevedibile. Ciò che è invece calcolabile è il prezzo massimo di acquisto per assicurarsi un guadagno minimo anche nel caso di richiamo alla prima data utile. Non acquistare il prodotto se il prezzo è superiore a 1.018; al di sotto di tale soglia, l'acquisto è sempre possibile.
Il certificato sull'intelligenza artificiale
Infine, vi è il prodotto che punta su tre azioni che possono beneficiare della crescita dell'intelligenza artificiale, in quanto offrono prodotti, servizi o materiali necessari al suo sviluppo. Questo prodotto può essere considerato nella quota extra-portafoglio non speculativa, che — come indicato — può arrivare fino al 20% rinunciando alla quota speculativa del 10%. In altri termini, è possibile investire almeno l'80% nei portafogli consigliati, aggiungendo poi una quota extra-portafoglio non speculativa fino al 20%.
