Giugno, spalanca le porte all'estate, ma qual è la nostra valutazione dei settori?

Ogni mese aggiorniamo il nostro giudizio e la nostra valutazione dei settori, anche se non è detto che il consiglio debba per forza cambiare.
Ogni mese aggiorniamo il nostro giudizio e la nostra valutazione dei settori, anche se non è detto che il consiglio debba per forza cambiare.
Come di consueto nella tabella qui sotto trovi la nostra valutazione dei principali settori d'investimento sulla base dei dati a fine maggio. A destra vedrai nella colonna che contiene le principali variazioni della valutazione rispetto all'ultima analisi pubblicata a un mese fa sulla base dei dati di fine aprile. Ti ricordiamo che trovi una spiegazione dettagliata di come interpretiamo questi dati qui.
LA NOSTRA VALUTAZIONE DEI SETTORI |
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Settore di riferimento | Giudizio | VOL | MOM | VAL | SHA | Giudizio precedente |
Energia (mantieni) | ||||||
Energia | Neutro | ***** | = | COR | (0,36) | |
Materiali (mantieni) | ||||||
Materiali | Neutro | *** | = | COR | (0,57) | |
Industriali (mantieni) | ||||||
Beni strumentali | (Neutro) | *** | (=) | COR | (0,71) | Interessante |
Servizi commerciali e professionali | Neutro | ** | = | CAR | (0,65) | |
Trasporti | Non interessante | ** | - | CON | (0,38) | |
Beni di consumo discrezionali (mantieni) | ||||||
Automobilistico | (Neutro) | ***** | (-) | MCO | (0,46) | Interessante |
Beni di consumo durevoli | (Non interessante) | *** | - | COR | (0,46) | |
Servizi ai consumatori | Neutro | *** | = | CON | 0,26 | |
Distribuzione di beni di consumo discrezionali e vendita al dettaglio | Interessante | *** | = | MCO | (0,50) | |
Beni di consumo di prima necessità (acquista) | ||||||
Cibo, bevande e tabacco | (Non interessante) | * | = | (CAR) | (0,40) | Neutro |
Prodotti personali, per la casa | Non interessante | * | = | MCA | (0,40) | |
Distribuzione e vendita di beni di prima necessità | Neutro | * | = | CAR | (0,89) | |
Salute (acquista) | ||||||
Servizi e attrezzature per la salute | Interessante | * | = | COR | 0,75 | |
Farmaceutici e biotech | Interessante | * | = | CON | (0,93) | |
Finanziari (mantieni, ma occhio qui a una piccola scommessa sul private equity) | ||||||
Bancario | Neutro | *** | = | MCO | (0,39) | |
Servizi finanziari | (Neutro) | *** | = | CON | (0,64) | Interessante |
Assicurativi | Interessante | ** | = | MCO | (0,61) | |
Informatica (mantieni). | ||||||
Semiconduttori | Interessante | ***** | (+) | (COR) | (1,45) | |
Software e servizi | Neutro | *** | = | MCA | (0,76) | |
Tecnologici (hardware) | Interessante | *** | = | (CAR) | (1,09) | |
Comunicazioni (mantieni) | ||||||
Media e intrattenimento | Interessante | *** | + | MCO | (0,65) | |
Servizi telecom | Neutro | * | = | (MCO) | (0,20) | |
Utility (mantieni) | ||||||
Utility | Neutro | * | = | CAR | (0,49) | |
Immobiliare (mantieni) | ||||||
Azioni fondi inv. Immobiliari (REIT) | Da evitare | *** | - | CAR | (0,12) | |
Tra parentesi i valori cambiati rispetto a un mese fa. Vol: volatilità. Mom.: momentum (tendenza che un settore ha mostrato verso una buona o una cattiva performance). Val: valutazione. Sha: indice di Sharpe (redditività marginale di un'attività ottenuta per unità di rischio). MCO: molto conveniente, CON: conveniente; COR: corretto; CAR: caro; MCA: molto caro. Il “+” indica momentum positivo, il “–“ indica momentum negativo, l’”=” indica momentum neutro. |
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