CAPITALE GARANTITO PER IL PORTAFOGLIO
Nel contesto attuale dei mercati finanziari, caratterizzato da volatilità elevata, tassi di interesse ancora incerti e tensioni geopolitiche che influenzano le Borse globali, molti investitori stanno cercando strumenti che permettano di partecipare ai mercati senza esporsi completamente ai rischi. In questo scenario, i prodotti a capitale garantito possono svolgere un ruolo utile all’interno di un portafoglio ben diversificato. Non sostituiscono le altre componenti dell’investimento, ma possono affiancarle offrendo una maggiore protezione sul capitale nel lungo periodo, pur mantenendo una potenziale esposizione alla crescita dei mercati finanziari.
Proprio con questa logica consigliamo lo Smart Portfolio Target 2030-FT di eToro. Investendo in questo portafoglio (l’importo minimo richiesto è di 2.000 dollari) entro il 31 marzo 2026, il capitale investito beneficerà di una garanzia del 100% se l’investimento viene mantenuto fino al 30 giugno 2030.
COME INVESTE LO SMART PORTFOLIO
Il portafoglio è stato sviluppato insieme a Franklin Templeton ed è gestito in modo dinamico. Ciò significa che la composizione tra azioni e obbligazioni non rimane fissa, ma cambia nel tempo. All’inizio la struttura prevede una maggiore esposizione ai mercati azionari: il 60% del portafoglio è investito in azioni globali, attraverso ETF denominati in dollari USA che offrono una diversificazione ampia tra economie sviluppate ed emergenti. Il restante 40% è allocato in obbligazioni di qualità elevata, sempre denominate in dollari, con l’obiettivo di fornire stabilità e un flusso di reddito più regolare.
Con il passare degli anni e l’avvicinarsi alla scadenza del 2030, la strategia viene progressivamente modificata. La quota obbligazionaria aumenta gradualmente fino a rappresentare circa il 90% del portafoglio, mentre quella azionaria si riduce al 10%. Questo processo automatico serve a diminuire il livello di rischio nel tempo, accompagnando l’investitore verso la scadenza con un profilo sempre più prudente.
COME (E QUANDO) FUNZIONA LA GARANZIA
A scadenza, se lo Smart Portfolio registrerà risultati positivi, l’investitore manterrà integralmente il capitale iniziale e potrà beneficiare anche dei rendimenti generati. Nel caso in cui invece la performance fosse negativa, alla data del 30 giugno 2030 sarà comunque possibile recuperare l’intero capitale investito, espresso in dollari: l’investimento resta dunque esposto alle oscillazioni del dollaro nei confronti dell’euro.
La garanzia sul capitale è valida solo se l’investimento viene mantenuto fino alla scadenza prevista, cioè il 30 giugno 2030.
Nel caso di una vendita totale dell’investimento prima della data di garanzia del capitale, la protezione non sarà più valida. Se al momento della vendita anticipata lo Smart Portfolio avrà realizzato un guadagno, l’investitore incasserà comunque i profitti maturati. Se invece il portafoglio sarà in perdita e si decide di uscire prima del 30 giugno 2030, la vendita avverrà registrando la perdita. In altre parole, il capitale non è vincolato: è sempre possibile disinvestire prima della scadenza. Tuttavia, in quel caso la protezione sul capitale non sarà applicata. Inoltre, se il disinvestimento è solo parziale, bisogna fare attenzione ai limiti minimi previsti. Se l’importo rimanente scende sotto i 2.000 dollari (la soglia minima richiesta), la protezione sul capitale viene meno. Se invece si vende soltanto una parte dell’investimento ma si resta sopra il minimo richiesto, la garanzia continuerà a valere ma sarà ridotta in proporzione alla quota di capitale rimasta investita.
Investire è molto semplice: basta registrarsi su eToro (scopri di più), effettuare un deposito, selezionare lo Smart Portfolio Target2030-FT e accettare i relativi Termini e Condizioni (scopri di più).