Oltre ai prodotti di cui ti parliamo alle pagine 11-13 e alle speculazioni consigliate, nel tempo ti abbiamo consigliato diverse alternative, per replicare i nostri portafogli. Alcune sono poi passate a mantenere, altre son rimaste all’acquisto. Ma come stanno andando? E qual è oggi il consiglio?
TITOLI DI STATO USA: LYXOR VA IN PANCHINA
Iniziamo dai titoli di Stato Usa. iShares $ Treasury Bond 3-7yr è il prodotto consigliato per replicare i nostri portafogli, ma su AF n° 1366 ti avevamo indicato due alternative se volevi avere anche un dividendo: Invesco US Treasury 3-7 year dist o Lyxor Core US Treasury 3-7Y (dr). Dato che da quando sono stati consigliati all’acquisto (AF n° 1366) Invesco ha perso meno (vedi tabella) e stacca dividendi con più frequenza (4 l’anno contro 2 del Lyxor), allora Invesco è quello più adatto se cerchi un prodotto che ti dia anche un’entrata periodica. Lyxor Core US Treasury 3-7Y (dr) passa di conseguenza a mantenere. Per cui, se oggi devi fare un acquisto per investire sui titoli di Stato Usa, il prodotto da comprare è iShares $ Treasury Bond 3-7yr. Se però investi cercando una rendita (vedi AF n°1433), e solo in quel caso, punta su Invesco US Treasury 3-7 year.
BOND ALTO RENDIMENTO USA: UN CAMBIO, MA NON PER TUTTI
Come puoi vedere in tabella, i rendimenti dei vari prodotti si equivalgono, anche se per due risultano un po’ attardati. iShares $ Short Dur High Yield Corp Bd e AXA WF US high yield bonds F C Usd.
È una situazione da tenere d’occhio, lo faremo per vedere se il divario di rendimenti si allargherà o scomparirà, ma al momento la sotto-performance non è tale da necessitare un passaggio a vendere. Il vero cambio riguarda Pimco ShTrm HY C Bd Idx Src. Fino ad oggi era a mantenere e se vuoi seguire i nostri portafogli i prodotti all’acquisto rimangono AXA WF US Dynamic HY bonds A e iShares $ High Yield Corp Bond. Se però, e solo in quel caso, sei interessato ai portafogli con rendita, allora scegli Pimco ShTrm HY C Bd Idx Src: stacca dividendi mensili, una qualità che lo rende perfetto in un portafoglio creato per darti una rendita periodica.
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LA PANORAMICA SUI PRODOTTI IN
DOLLARI
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Prodotto
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Prezzo |
Isin |
Rendimento |
Consiglio |
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iShares $ Treasury Bond
3-7yr
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118,39 eur |
IE00B3VWN393 |
-8,9% (1) |
Acquista |
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Invesco
US Treasury 3-7 year dist
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36,54 eur |
IE00BF2FNQ44 |
-8,5% (1) |
Acquista solo per la rendita |
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Lyxor
Core US Treasury 3-7Y (dr).
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100,49 eur |
LU1407888996 |
-9,7% (1) |
Mantieni |
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AXA
WF US Dynamic HY bonds A
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156,94
usd |
LU1105449950 |
9,7% (2) |
Acquista |
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iShares
$ High Yield Corp Bond.
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89,21 eur |
IE00B4PY7Y77 |
8,3% (2) |
Acquista |
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Pimco ShTrm HY C Bd Idx Src
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85,07 eur |
IE00B7N3YW49 |
8,7% (2) |
Acquista solo per la rendita |
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Spdr
Bloomberg Barclays 0-5Y US HY
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39,025 eur |
IE00B99FL386 |
9% (2) |
Mantieni |
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AXA
WF US high yield bonds F C Usd
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275,55 usd |
LU0276015533 |
7,7% (2) |
Mantieni |
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iShares
$ Short Dur High Yield Corp Bd
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78,87 eur |
IE00BCRY6003 |
8,1% (2) |
Mantieni |
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(1) Rendimento sul primo consiglio di
acquisto su AF n° 1366. (2) Rendimento calcolato alla data di AF n° 1393.
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Per quanto riguarda i fondi obbligazionari ad alto rendimento in euro, il prodotto per replicare i nostri portafogli è Amundi high yield liquid (241,42 euro; Isin LU1681040496), mentre dal n° 1394 iShares euro high yield (101,79 euro; Isin IE00B66F4759) è passato a mantenere (da allora ha fatto +2,3%) e dal n° 1409 sono a mantenere Candriam Bonds Euro High Yield R EUR C (144,93 euro; Isin LU0942153742) e Candriam Bonds Euro High Yield C EUR C (1273,64 euro; Isin LU0012119607) – da allora hanno fatto +1% e +0,7%. I fondi Candriam e l’Etf iShares continuano a essere da mantenere.
Se invece vuoi replicare i portafogli con una rendita, e solo in quel caso, devi scegliere per la posta sui bond ad alto rendimento euro SPDR Bloomberg Barclays Eu High Yield Bd (57,18 euro; Isin IE00B6YX5M31).
