1. Scegliere strumenti di investimento con vantaggi fiscali

Alcuni investimenti offrono benefici fiscali specifici. Ad esempio, i fondi pensione e i Piani Individuali di Risparmio (PIR) in Italia permettono di ottenere vantaggi come la riduzione delle imposte o l’esenzione fiscale sui rendimenti dopo un certo periodo di tempo. Informarsi su questi strumenti può fare una grande differenza, anche se devi ricordare una regola importante: la componente fiscale deve essere uno degli aspetti che valuti nel momento in cui scegli un investimento, ma non l’unico. Il fatto che un prodotto abbia dei vantaggi fiscali non lo rende, di per sé, un buon investimento: diciamo che ci mette “una marcia in più”, ma poi va valutato nella sua globalità (rischio, rendimento, liquidità…).

2. Scegliere bene tra il regime amministrato e il regime dichiarativo

Quando investi in azioni, obbligazioni o fondi, puoi scegliere tra il regime amministrato e il regime dichiarativo. Con il regime amministrato, la banca o l’intermediario finanziario si occupa automaticamente del pagamento delle tasse, evitando errori e semplificando la gestione fiscale. Questo sistema può aiutarti a ridurre il rischio di pagare più tasse del necessario. Anche qui, tuttavia, c’è un aspetto a cui fare attenzione: con il regime amministrato non puoi compensare tutte le minusvalenze e le plusvalenze: solo i guadagni derivanti da alcune tipologie sono compensabili tra loro, inoltre le plusvalenze devono essere realizzate dopo le minusvalenze, o perlomeno in contemporanea. Con il regime dichiarativo, hai maggiori possibilità di compensare guadagni e perdite. Che fare quindi? Non esiste una risposta valida in assoluto: scegliere tra regime amministrativo e dichiarativo per ottimizzare le tasse dipende dal tuo tipo di operatività (quali prodotti acquisti, con che frequenza…), oltre che dal tuo livello di conoscenza del gestire in autonomia le questioni fiscali.

3. Approfittare della tassazione agevolata su alcuni investimenti

Non tutti gli investimenti vengono tassati allo stesso modo. Ad esempio, i titoli di Stato, sia italiani, sia esteri hanno una tassazione più bassa rispetto ad altre forme di investimento. Se il tuo obiettivo è minimizzare le tasse, considerare queste opzioni può essere utile. Anche qui, però, vale la regola di cui ti abbiamo parlato prima: il fatto di avere una tassazione più bassa non basta, da solo, a rendere interessante un investimento. 

4. Investire con un orizzonte di lungo termine

Alcuni strumenti di investimento, come i PIR, richiedono di mantenere l’investimento per un periodo minimo (ad esempio, cinque anni) per beneficiare dell’esenzione fiscale sui guadagni. Pianificare i propri investimenti con una strategia di lungo termine può quindi portare vantaggi fiscali significativi.

5. Monitorare le scadenze fiscali

Essere a conoscenza delle scadenze per dichiarare e versare le imposte sui tuoi investimenti ti aiuta a evitare sanzioni e a gestire meglio la tua situazione fiscale. A meno che, come ti abbiamo già detto, tu non abbia scelto il regime amministrato: in questo caso la banca si occuperà al posto tuo di monitorare queste incombenze e rispettare le scadenze con cui pagare le tasse.