GlaxoSmithKline: risultati in chiaroscuro

Prezzo al momento dell'analisi (16/02/2022): 1576 pence

Ai prezzi attuali, l’azione resta, secondo noi, correttamente valutata.

Consiglio: mantieni

Nel 2021 le vendite di GlaxoSmithKline (GSK; Isin GB0009252882) hanno battuto le attese, beneficiando delle belle performance dei trattamenti contro il Covid e dei farmaci su prescrizione. L’utile per azione, invece, ha un po’ deluso. Nel 1° trimestre 2022, in seguito a un verdetto del tribunale a lui favorevole, il gruppo riceverà un pagamento da Gilead perché il suo Biktarvy - una combinazione di tre farmaci per trattare l’infezione da HIV - avrebbe infranto alcuni brevetti di GSK. Infine, dopo aver rifiutato le avance di Unilever, il gruppo britannico prevede ancora di scorporare l’attività prodotti da banco entro metà 2022.