IGT: le prospettive dopo i conti trimestrali

Prezzo di riferimento al momento dell'analisi (09/09/22):18,69 USD 

Consiglio: vendi

Nel secondo trimestre del 2022 i ricavi di IGT sono scesi del 2%, ma sul risultato pesa l’andamento negativo dei cambi rispetto al dollaro: senza considerarlo, il dato è in crescita del 3% rispetto al 2021 e questo grazie soprattutto alla spinta dei ricavi realizzati sull’attività globale dei giochi (+23%). A fronte di ciò, il risultato netto per azione si è chiuso in perdita per 0,02 dollari, contro la perdita di 0,48 dollari del 2021, ma su questo risultato pesano eventi non ricorrenti, senza tenere conto dei quali il secondo trimestre si è chiuso con un utile di 0,57 dollari per azione, in forte crescita rispetto agli 0,32 dollari del 2021. Manteniamo invariate le nostre stime sui conti della società: in particolare, ci attendiamo un utile per azione di 1,50 dollari alla fine del 2022 e di 2,19 dollari nel 2023. Confermiamo anche le attese di un dividendo pari a 0,8 dollari per azione. Con queste stime, il titolo IGT è caro.