Prezzo al momento dell’analisi (3/3/2023): 42,66 euro

Consiglio: acquista

Nel 2022 il gruppo assicurativo belga Ageas è riuscito a raggiungere l’utile inizialmente previsto di 1 miliardo di euro (+19,6%) grazie a due introiti straordinari derivanti dall’eredità di Fortis. Gli utili dell’attività assicurativa sono stati, infatti, messi sotto pressione da condizioni meteorologiche sfavorevoli (gelo nel Regno Unito, alluvioni in Portogallo) e da perdite sul portafoglio di investimenti in Cina (già annunciate a ottobre). L’utile per azione è, comunque, salito a 5,49 euro e il dividendo annuo raggiungerà, come previsto, i 3 euro per azione (+9,1%). Per il 2023, i vertici si aspettano che il gruppo faccia almeno altrettanto bene come nel 2022. Tuttavia, visti gli adeguamenti delle regole contabili nel settore assicurativo, Ageas non fa previsioni concrete sugli utili 2023. Noi confermiamo le stime sull’utile per azione a 5,75 euro per il 2023 e le alziamo leggermente a quota 6,20 euro per il 2024.