Waste Connections: cambio di consiglio

Prezzo al momento dell'analisi (27/02/2023): 133,92 USD

Visto il suo basso rischio, il titolo (in Usd) merita un posto nel tuo portafoglio: il consiglio passa, quindi, ad acquista.

Nel 2022 il fatturato dell’americana Waste Connections, specializzata nel trattamento dei rifiuti, è cresciuto dell’8,3% (a perimetro aziendale cosante), grazie all’aumento dei prezzi del 7,7% nella raccolta di rifiuti. In più, è aumentato il contributo delle acquisizioni (640 milioni di dollari di ricavi nel 2022 contro 400 milioni nel 2021). Per l'anno in corso le prospettive del gruppo sono buone: il settore della raccolta dei rifiuti rimane ben orientato – anche se non è del tutto immune al rischio del rallentamento della crescita economica – e la concorrenza resta limitata (normative rigide che costituiscono barriere per i possibili nuovi concorrenti). Per il 2023, Waste Connections punta a un aumento del fatturato dell’11,6% (+9,5% è l’atteso aumento delle tariffe), e ad una crescita dell’utile industriale del 12,5%. Noi stimiamo un utile per azione di 3,60 Usd nel 2023 e di 4 Usd nel 2024 (3,25 Usd nel 2022).