Harley-Davidson: utile in crescita

Prezzo al momento dell’analisi (5/5/2023): 35,44 usd

Consiglio: mantieni

Nel primo trimestre di quest’anno l’utile per azione di Harley-Davidson è salito del 41% (da 1,45 a 2,04 dollari per azione) a fronte di ricavi totali aumentati del 20%. La crescita conosciuta dai ricavi è stata trainata principalmente dal +21% messo a segno dalle vendite di motociclette, nettamente superiori alle attese di mercato (+12%). Per tutto l’anno la società ha confermato una crescita dei ricavi dalle vendite di moto compresa tra il 4% e il 7% e una redditività compresa tra il 14,1% e il 14,6%. Rispetto al primo trimestre, sono dati più bassi, visto il +21% dei ricavi e la redditività che si è attestata al 21,6%: sintomo di attese di crescita più lente nella restante parte dell’anno, coerenti con possibili rallentamenti a livello macroeconomico. Si tratta, comunque, di stime di crescita e confermiamo le nostre attese sull’utile per azione a 5 Usd per il 2023 e 5,1 Usd per il 2024. Il nostro consiglio è confermato.