Diasorin: risultati deludenti

Prezzo al momento dell’analisi (22/3/2024): 88,18 euro

Consiglio: mantieni

I dati 2023, che Diasorin ha pubblicato di recente, pur essendo in linea con le previsioni non si sono rivelati soddisfacenti: come prevedibile, hanno risentito del crollo dei ricavi legati all’attività diagnostica del Covid-19. Se, a fine 2022, questi ultimi generavano il 18% dei ricavi complessivi, nel 2023 hanno contribuito solo per il 4%. Non è, tuttavia, solo l’attività legata al Covid-19 ad aver subito una flessione nel 2023: anche il segmento della diagnostica molecolare è stato penalizzato dalla perdita di un contratto negli Usa legato alla fibrosi cistica. Nel 2023 è cresciuto ulteriormente il peso del Nord America nel bilancio di Diasorin, che ha ottenuto lì il 45% dei propri risultati (nel 2022 era il 40%). Nel 2024 il gruppo prevede un incremento dei ricavi tra il 5 e il 7%, mantenendosi molto prudente nelle stime. Anche noi, nella revisione delle nostre previsioni, abbiamo preferito la prudenza.