Prezzo al momento dell'analisi (12/07/2024): 94,1 euro
Il mercato è consapevole da tempo della qualità del titolo, che è caro.
Consiglio: vendi
Cucinelli ha annunciato per il 1° semestre ricavi in crescita del 14,1% sul 1° semestre 2023 (+19,4% nelle Americhe, +9% in Europa e +14,3% in Asia). Questi dati, insieme all’andamento delle collezioni autunno-inverno, spingono la società a confermare attese di crescita del 10% nel 2024. Anche per il 2025 l’andamento della campagna primavera-estate 2025 fa prevedere una crescita del 10%. Nel 2025 dovrebbe, inoltre, concludersi l’ampliamento della fabbrica di Solomeo in vista di un raddoppio del fatturato da qui al 2030. Dopo queste conferme non c’è motivo per modificare le nostre attese di utili per azione di 1,95 euro nel 2024, 2,2 euro nel 2025 e 2,4 euro nel 2026. Qualità dei risultati buona, momentum neutro e rischio basso non possono farci scordare che, anche sotto i massimi del passato, i multipli sono ben oltre i valori del settore abbigliamento, accessori e beni di lusso. Azione cara.
