Scegli tra diverse strategie che variano a seconda della durata dell'investimento, della propensione al rischio, dell'importo da investire... Puoi anche copiare uno dei nostri modelli nel simulatore virtuale.
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Bene, ma senza grandi scossoni, i conti semestrali di Poste Italiane.
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Prezzo al momento dell'analisi (21/08/2024): 12,37 euro
Confermiamo a 1,49 euro le stime sull’utile per azione del 2024, alziamo leggermente a 1,56 e 1,58 euro quelle per l’utile per azione rispettivamente del 2025 e 2026.
Consiglio: mantieni
Nessuna particolare sorpresa dai risultati di Poste italiane per il primo semestre, ma non è detto che questo sia una cattiva notizia, tutt’altro. I ricavi crescono del 7,3% (escludendo alcuni elementi straordinari) trascinati dal comparto dei pagamenti (+12,7% i ricavi dei servizi Postepay), ma anche negli altri comparti (corrispondenza e pacchi, ricavi assicurativi, servizi finanziari) l’andamento è stato positivo. Il rovescio della medaglia è un aumento anche dal lato dei costi, sia per il personale sia di altro tipo, ma l’utile industriale registra comunque un progresso del 14,2% (sempre escludendo alcuni elementi straordinari). Alla luce di questi risultati, che hanno portato a un utile netto di 0,78 euro per azione, il management ha alzato a 2,8 miliardi le previsioni sull’utile industriale 2024. Noi però, considerato anche il previsto calo dei tassi, ci manteniamo un po’ più cauti a 2,7 miliardi di euro.
