Ageas: aumentano i prezzi

Prezzo al momento dell’analisi (6/9/2024): 46,34 euro

Consiglio: acquista

Nel 1° semestre i premi raccolti da Ageas sono aumentati del 9,9%. Nel ramo vita, l'attività si è ben ripresa in Portogallo ed è rimasta solida in Belgio e in Asia. Nel ramo danni la crescita è stata sostenuta dagli aumenti delle tariffe e dalle nuove attività. Il risultato industriale netto - che non tiene conto di numerosi fattori contabili o dell'eredità di Fortis – è, tuttavia, aumentato solo dello 0,3% a 613 milioni di euro, superando comunque le attese. Per tutto l’anno Ageas resta prudente (anche per l’atteso aumento delle tasse in Cina) e alza solo leggermente le previsioni sugli utili, tra 1,2 e 1,25 miliardi (1,2 miliardi in precedenza). A ottobre pagherà un acconto sul dividendo 2024 di 1,50 euro e, dopo una pausa di due anni, riprenderà i riacquisti di azioni proprie per 200 milioni di euro. Alla luce di queste informazioni, prevediamo un utile per azione di 6,26 euro nel 2024, 6,67 euro nel 2025 e 7,10 euro nel 2026.