Prezzo al momento dell’analisi (6/11/2024): 63,2 euro

Consiglio: vendi

I ricavi di Prysmian nel 3° trimestre aumentano del 5% rispetto ai primi 9 mesi 2023, includendo Encore Wire, mentre a parità di perimetro calano dell’1,4%: migliora la divisione Trasmission (+12,3%) e Power Grid (+1,8%), ma diminuisce del 17,3% il business Digital Solutions e del 3% l’Electrification (+16% se includiamo Encore Wire). I 9 mesi si chiudono con un utile di 2,2 euro per azione (+5% sui primi 9 mesi 2023). Cresce del 10% l’utile industriale, a 1.309 milioni di euro. Aumenta a 5.042 milioni di euro, dai 2.073 milioni del 30/9/2023, l’indebitamento finanziario netto a causa dei costi dell’acquisizione, per la conversione di un prestito obbligazionario convertibile e il pagamento dei dividendi. La società conferma l’obiettivo di utile industriale tra 1.900 e 1.950 milioni di euro per il 2024. Alziamo le stime di utile per azione a 3,1 euro nel 2024 (prima 2,9) e a 3,9 euro nel 2025 (prima 3,2).