ITT: il titolo corre

Prezzo al momento dell’analisi (6/12/2024): 155,72 usd

Consiglio: vendi

Nel n° 1580 ti avevamo detto del buon 3° trimestre (ricavi +8%, ordini +17%, utile per azione senza poste straordinarie +7%) e da allora il titolo ha continuato a correre sostenuto dal buon andamento dei mercati. Come se non bastasse, alcuni giorni fa è arrivata anche una bella notizia da parte delle agenzie di rating. Moody's ha migliorato il giudizio sulla società (da Baa2 a Baa1) perché si aspetta che la redditività di ITT migliori, così come la sua generazione di liquidità, a fronte di una buona politica finanziaria. Insomma, che ITT sia gestita bene non siamo solo noi a dirlo, ma anche le agenzie di rating. Noi ci attendiamo un utile per azione di 6,2 usd nel 2024, 6,25 usd nel 2025 e 7 usd del 2026 (la media degli analisti prevede 5,84 usd nel 2024, 6,23 nel 2025 e 7,13 nel 2026, dati non lontani dai nostri). Purtroppo, a livello di multipli siamo in alcuni casi anche al doppio del settore e la valutazione si conferma cara.